一、资产负债状况分析
1、资产结构与变动分析
2005年10月，华威保健资产总额为：12.65万元，其中流动资产为11.86万元，占比为93.76%，流动资产占比很高，它的盈利能力和周转效率对公司的经营状况起决定性作用；长期投资为0.06万元，占比：0.47%；固定资产为0.68万元，占比为：5.38%，固定资产占比比较高，它对企业的产业结构和盈利能力影响比较大；无形资产及其它资产为0.05万元，占比：0.40%，。而上期上述指标分析别为：93.11% 、0.47% 、6.04% 、0.38% 。
资产结构及变动表 项目(万元) 流动资产合计 长期投资合计 固定资产合计 无形资产及其他资产合计 递延税款借项 资产总计 净利润 总资产利润率 2005年09月 9.86 0.05 0.64 0.04 0.00 10.59 0.05 0.40% 2005年10月 11.86 0.06 0.68 0.05 0.00 12.65 0.08 0.60% 新增(%) 20.28% 20.00% 6.25% 25.00% 0.00% 19.45% 76.42% 50.00% 2005年占比% 93.11% 0.47% 6.04% 0.38% 0.00% 100.00% --- --- 2005年占比% 93.76% 0.47% 5.38% 0.40% 0.00% 100.00% --- ---
资产总额比上期增加2.06万元，增长率为：19.45%。资产总额增加的原因如下：流动资产增加2.00万元，长期投资增加0.01万元，固定资产增加0.04万元，无形资产及其它资产增加0.01万元；相比较而言，流动资产大幅增加，增加20.28% ，长期投资大幅增加，增加20.00% ，固定资产有所增加，增加6.25% ，无形资产及其它资产大幅增加，增加25.00% 。
由此可见，从企业资产数量来看，长期资产、流动资产都较上期增加，流动资产增加的速度快于长期资产，资产总额增加，流动资产的比重增加，企业调整了资产构成的结构。从资产的质量来看，资产总额增加，净利润增加，净利润增加的速度快于资产，总资产净利率上升，企业资产从质量上优于上期，新增资产带来了新的利润。 2、流动资产结构与变动分析
流动资产总额为11.86万元，其中货币性资产(货币资金+短期投资)为0.10万元，占比0.84%；应收票据为0.05万元，占比0.42%；应收款项(应收账款+其他应收款+预付账款)为3.36万元，占比28.33%；存货为8.35万元，占比70.41%，存货占比很高，它的质量决定了流动资产的质量，只有加强销售及存货管理，才能提高流动资产的整体质量水平；待摊费用为0.01万元，占比0.08%；其它资产为0.00万元，占比0.00%；而上期上述指标分析别为：0.41% 、1.52% 、26.37% 、71.60% 、0.10% 、0.00%。
流动资产结构及变动表 项目(万元) 货币资金 短期投资 应收票据 应收股利 应收利息 应收账款 其他应收款 预付账款 期货保证金 应收补贴款 应收出口退税 存货 待摊费用 待处理流动资产净损失 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 流动资产合计 主营业务收入 流动资产周转率 2005年09月 0.03 0.01 0.15 0.00 0.00 2.52 0.07 0.01 0.00 0.00 0.00 7.06 0.01 0.00 0.00 0.00 9.86 1.32 0.27 2005年10月 0.08 0.02 0.05 0.00 0.00 3.25 0.11 0.00 0.00 0.00 0.00 8.35 0.01 0.00 0.00 0.00 11.86 1.56 0.26 新增(%) 166.67% 100.00% -66.67% 0.00% 0.00% 28.97% 57.14% -100.00% 0.00% 0.00% 0.00% 18.27% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 20.28% 18.18% -1.87% 2005年占比% 0.30% 0.10% 1.52% 0.00% 0.00% 25.56% 0.71% 0.10% 0.00% 0.00% 0.00% 71.60% 0.10% 0.00% 0.00% 0.00% 100.00% --- --- 2005年占比% 0.68% 0.17% 0.42% 0.00% 0.00% 27.40% 0.93% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 70.41% 0.08% 0.00% 0.00% 0.00% 100.00% --- --- 流动资产总额比上期增加2.00万元，增长率为：20.28%。流动资产总额增加的原因如下：货币性资产增加0.06万元，应收款项增加0.76万元，存货增加1.29万元，共计增加流动资产2.11万元；应收票据减少0.10万元，共计减少流动资产0.10万元；货币性资金大幅增加，增加的速度明显快于流动资产，货币性资金的比重上升，公司应付市场变化的能力很强，但存在资金闲置问题；应收款项大幅增加，增加的速度明显快于流动资产，应收款项的比重上升，货款回收情况非常不理想，企业受第三者制约增加，应加强货款回收；存货增加，增加的速度慢于流动资产，存货的比重下降，企业存货占用资金相比下降，但企业还应加强存货管理及销售工作。
纵观流动资产变化可以看出：企业应收款项增长幅度大于流动资产增长幅度，并且也大于其它类资产的增长幅度，说明企业货款回收情况不够理想，应加强货款回收。企业在流动资产增加的同时，销售收入也增加，但增幅不如流动资产，本期流动资产经营质量不如果上期。
3、应收款项变动分析
本期应收款项合计3.36万元，其中应收账款为3.25万元，占比96.73%，其他应收款为0.11万元，占比3.27%，预付账款为0.00万元，占比0.00%；而上期上述指标分析别为：为2.52万元，占比96.92% 、为0.07万元，占比2.69% 、为0.01万元，占比0.39% 。
从单项较上期相比较而言，应收账款大幅增加，增加28.97% 、其他应收款大幅增加，增加57.14%、，预付账款大幅减少，减少100.00% 。
应收款项变化表 项目(万元) 应收账款 其他应收款 预付账款 应收款项合计 主营业务收入 2005年09月 2.52 0.07 0.01 2.60 1.32 2005年10月 3.25 0.11 0.00 3.36 1.56 新增(%) 28.97% 57.14% -100.00% 29.23% 18.18% 2005年占比% 96.92% 2.69% 0.39% 100.00% --- 2005年占比% 96.73% 3.27% 0.00% 100.00% --- 通过分析可以看出：应收账款的上升的速度超过主营业务收入的130%，与销售收入变化不协调，货款回笼不理想，企业放宽了赊销政策，放慢了货笼回笼的速度。 4、存货变动分析
在存货搭配分析中，可以看出存货为8.35万元，主营业务成本为1.05万元；而上期上述指标分析别为：为7.06万元、为0.98万元。
从单项较上期相比较而言，存货大幅增加，增加18.27% ，主营业务成本有所增加，增加7.14% 。
存货变化表 项目名称 存货 主营业务成本 毛利率 存货周转率 2005年09月 7.06 0.98 20.60% 0.28 2005年10月 8.35 1.05 27.60% 0.25 新增% 18.27% 7.14% 33.98% -9.71% 通过毛利率及存货周转率的变化分析，可以看出企业毛利率的上升，主要是由于价格上升引起的，但没有促进存货的加速周转，说明市场购买者的购买欲望受价格影响比较大。企业可以利用当前的价格弹性情况，考虑采取降价销售或继续保持当前这种状况；另外通过存货的搭配分析可以看出：企业存货的增加超过主营业务成本增加的1.3倍，增幅过大，与主营业务成本变化不协调，有可能企业原材料采购过多。 5、固定资产结构与变动分析
固定资产总额为：0.68万元，其中，固定资产原价为0.80万元，占比为117.65%，累计折旧为0.13万元，占比为19.12%，固定资产净值为0.67万元，占比为98.53%，固定资产减值准备为0.00万元，占比为0.00%，固定资产净额为0.67万元，占比为98.53%，工程物资为0.00万元，占比为0.00%，在建工程为0.01万元，占比为1.47%，固定资产清理为0.00万元，占比为0.00%；而上期上述指标分析别为：114.06% 、20.31% 、95.31% 、0.00% 、95.31% 、0.00% 、6.25% 、0.00% 。
固定资产结构及变动表 项目(万元) 固定资产原价 累计折旧 固定资产净值 固定资产减值准备 固定资产净额 工程物资 在建工程 固定资产清理 待处理固定资产净损失 固定资产合计 主营业务收入 固定资产周转率 2005年09月 0.73 0.13 0.61 0.00 0.61 0.00 0.04 0.00 0.00 0.64 1.32 4.36 2005年10月 0.80 0.13 0.67 0.00 0.67 0.00 0.01 0.00 0.00 0.68 1.56 4.67 新增(%) 9.59% 0.00% 9.84% 0.00% 9.84% 0.00% -75.00% 0.00% 0.00% 6.25% 18.18% 7.04% 2005年占比% 114.06% 20.31% 95.31% 0.00% 95.31% 0.00% 6.25% 0.00% 0.00% 100.00% --- --- 2005年占比% 117.65% 19.12% 98.53% 0.00% 98.53% 0.00% 1.47% 0.00% 0.00% 100.00% --- ---
固定资产总额比上期增加0.04万元，增长率为6.25%；固定资产总额增加的原因如下：固定资产原价增加0.07万元，共计增加固定资产0.07万元；在建工程减少0.06万元，共计减少固定资产0.03万元；从单项较上期相比较而言：固定资产原价有所增加，增加9.59%；累计折旧基本上没有变化；固定资产净值有所增加，增加9.84%；固定资产减值准备基本上没有变化；固定资产净额有所增加，增加9.84%；工程物资基本上没有变化；在建工程大幅减少，减少75.00%；固定资产清理基本上没有变化；待处理固定资产净损失基本上没有变化。
由此可见，企业固定资产总额较上期上升，并且主营业务收入较上期上升，固定资产周转率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于上期，并且主营业务收入增长大于固定资产增长速度，固定资产利用情况比较良好；另外从折旧效率上也可以看出，本期固定资产折旧产出率保持不变。 6、投资结构分析与变动分析
企业投资总额为0.08万元，其中短期投资为0.02万元，占比为25.00%；长期债权投资为0.06万元，占比为75.00%；
从单项较上期相比较而言，短期投资大幅增加，增加100.00% ，一年内到期的长期债权投资基本上没有变化，长期股权投资基本上没有变化 ，长期债权投资大幅增加，增加20.00% 。
投资变动表 项目名称 短期投资 一年内到期的长期债权投资 长期股权投资 长期债权投资 合并价差 投资总额 2005年09月 0.01 0.00 0.00 0.05 0.00 0.06 2005年10月 0.02 0.00 0.00 0.06 0.00 0.08 新增% 100.00% 0.00% 0.00% 20.00% 0.00% 33.33%
投资总额比上期增加0.02万元，增长率为：33.33%。投资总额增加的原因如下：短期投资增加0.01万元，长期债权投资增加0.01万元；企业投资以收益型投资为主，应关注投资项目的盈利能力。
7、资本结构分析与变动分析
企业本期资本总额为7.46万元，其中流动负债为6.35万元，占比为50.20%；长期负债为1.11万元，占比为8.78%；少数股东权益为0.00万元，占比为0.00%；所有者权益为5.19万元，占比为41.03%；长期资本为5.19万元，占比为49.80%；经营性负债水平比较高，日常经营生产活动重要性比较强，风险比较大；而上期上述指标分析别为：49.48% 、7.65% 、0.00% 、42.87% 。
资本结构及变动表
项目(万元) 流动负债合计 长期负债合计 少数股东权益 所有者权益合计 负债和股东权益总计 2005年09月 5.24 0.81 0.00 4.54 10.59 2005年10月 6.35 1.11 0.00 5.19 12.65 新增(%) 21.18% 37.04% 0.00% 14.32% 19.45% 2005年占比% 49.48% 7.65% 0.00% 42.87% 100.00% 2005年占比% 50.20% 8.78% 0.00% 41.03% 100.00%
资本总额比上期增加2.06万元，增长率为：19.45%。资本总额增加的原因如下：流动负债增加1.11万元，长期负债增加0.30万元，所有者权益增加0.00万元；从单项较上期相比较而言，流动负债大幅增加，增加21.18% ，长期负债大幅增加，增加37.04% ，少数股东权益基本上没有变化 ，所有者权益大幅增加，增加14.32% 。
由此可见，从企业资本整体来看，长期资本、流动资本都较上期增加，流动资本增加的速度快于长期资本，资本总额增加，流动资本的比重增加，企业通过增资调整了资本构成的结构，资金风险比上期增高，成本相比下降。 8、流动负债结构与变动分析
本期流动负债总额为6.35万元；其中营业环节负债为6.25万元，占比为98.43%；筹资环节负债为0.05万元，占比为0.79%；收益分配环节负债为0.00万元，占比为0.00%；营业环节上的负债比重最大，表明公司的资金来源以营业性质为主，比较正常，运营成本比较低。
流动负债结构及变动表 项目(万元) 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 应付工资 应付福利费 应付利润 应付利息 应交税金 其他应交款 其他应付款 预提费用 预计负债 递延收益 一年内到期的长期负债 其他流动负债 流动负债合计 2005年09月 0.05 0.12 4.72 0.00 0.02 0.00 0.00 0.00 0.01 0.00 0.32 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 5.24 2005年10月 0.05 0.14 5.65 0.00 0.02 0.00 0.00 0.00 0.04 0.00 0.43 0.01 0.00 0.00 0.00 0.00 6.35 新增(%) 0.00% 16.67% 19.70% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 300.00% 0.00% 34.38% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 21.18% 2005年占比% 0.95% 2.29% 90.08% 0.00% 0.38% 0.00% 0.00% 0.00% 0.19% 0.00% 6.11% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 100.00% 2005年占比% 0.79% 2.21% 88.98% 0.00% 0.32% 0.00% 0.00% 0.00% 0.63% 0.00% 6.77% 0.16% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 100.00%
流动负债总额比上期减少0.00万元，下降率为：0.00%。流动负债总额减少的原因如下：应付票据增加0.02万元，应付账款增加0.93万元，应交税金增加0.03万元，其他应付款增加0.11万元，预提费用增加0.01万元；
纵观流动负债变化可以看出：企业营业性负债增长幅度大于流动负债增长幅度，并且也大于其它两种负债的增长幅度，说明企业短期资金来源中营业性质负债增加，对外欠款增多，资金压力较上期增大。 9、长期资本结构与变动分析
本期长期资本总额为6.29万元；其中长期借款为0.32万元，占比为5.09%；应付债券为0.14万元，占比为2.23%；长期应付款为0.23万元，占比为3.66%；其他长期负债为0.41万元，占比为6.518%；实收资本（股本）为1.50万元，占比为23.847%；资本公积为0.50万元，占比为7.949%；盈余公积为0.41万元，占比为6.518%；；而上期上述指标分析别为：
长期资本结构及变动表 项目(万元) 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 其他长期负债 少数股东权益 实收资本（股本） 资本公积 盈余公积 未确认投资损失 未分配利润 长期资本合计 净资产收益率 长期资产适合率 2005年09月 0.45 0.04 0.11 0.00 0.20 0.00 1.50 0.50 0.40 0.00 2.15 5.35 1.00% 657.50% 2005年10月 0.32 0.14 0.23 0.00 0.41 0.00 1.50 0.50 0.41 0.00 2.78 6.29 1.50% 701.60% 新增(%) -28.89% 250.00% 109.09% 0.00% 105.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2.50% 0.00% 29.30% 17.57% 50.00% 6.71% 2005年占比% 8.41% 0.75% 2.06% 0.00% 3.74% 0.00% 28.04% 9.35% 7.48% 0.00% 40.19% 100.00% --- --- 2005年占比% 5.09% 2.23% 3.66% 0.00% 6.52% 0.00% 23.85% 7.95% 6.52% 0.00% 44.20% 100.00% --- ---
长期资本总额比上期增加0.94万元，增长率为：17.57%。长期资本总额增加的原因如下：应付债券增加0.10万元，长期应付款增加0.12万元，其他长期负债增加0.21万元，盈余公积增加0.01万元，共计增加长期资本0.44万元；长期借款减少0.13万元，共计减少长期资本0.13万元；
企业长期资本总额较上期上升，并且主营业务收入较上期上升，净资产收益率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于上期，并且盈利增长大于长期资本增长速度，长期资本利用情况比较良好；另外企业的长期资产的资金全部来自长期资本，并且比上期增加，采取了比较保守的资本组合方式；但是由于盈利能力的增加，建议企业可以改变现在的资本组合，采取适当比较适中的组合方式，进一步增加盈利能力。 10、资本来源与资本运用适应性分析
公司的长期性资本（长期负债+所有者权益）提供了6.30万元的资金，而公司的长期性资产(长期投资+固定资产+无形资产及其他资产)占用了0.79万元，长期性资本解决了长期性资产的资金需要，并同时提供了5.52万元来满足流动资产占有资金的需要，由于本期营运资本需求为5.57万元，不能满足经营资金的需要，导致企业资金紧张，支付困难，资金缺口为0.05万元，需要通过短期借款来解决。
二、利润分析
1、利润总额情况
2005年10月，华威保健利润总额为0.12万元；较上期的0.06万元上升100.00%；营业利润为0.12万元，占比为100.00%；投资收益为0.01万元，占比为8.33%；补贴收入为占比为0.00%；营业外收入为占比为0.00%；营业外支出为0.01万元，占比为8.33%；本期企业盈利主要靠自身的经营，利润的可靠性高，盈余质量较好，但同时也反映企业的盈利手段单一；而上期上述指标分析别为：83.33% 、16.67% 、0.00% 、0.00% 、0.00% 。
利润总额结构及变动表 项目(万元) 营业利润 投资收益 补贴收入 营业外收入 营业外支出 利润总额 2005年09月 0.05 0.01 0.00 0.00 0.00 0.06 2005年10月 0.12 0.01 0.00 0.00 0.01 0.12 新增(%) 140.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 100.00% 2005年占比% 83.33% 16.67% 0.00% 0.00% 0.00% 100.00% 2005年占比% 100.00% 8.33% 0.00% 0.00% 8.33% 100.00%
2、营业利润分析
2005年10月，华威保健营业利润为0.12万元， 比上期增加0.07万元，增长率为：140.00%；营业利润总额增加的原因如下：主营业务利润为增加0.16万元，营业费用为增加0.01万元，管理费用为增加0.09万元，财务费用为增加0.01万元；
营业利润变动表 项目名称 主营业务利润 其他业务利润 营业费用 管理费用 财务费用 营业利润 2005年09月 0.27 0.05 0.12 0.14 0.00 0.05 2005年10月 0.43 0.05 0.13 0.23 0.01 0.12 新增% 59.26% 0.00% 8.33% 64.29% 0.00% 140.00%
本期同口径营业利润为0.26万元，经营活动现金净流量为0.00万元，差额为0.26万元，利润质量非常低，实亏比较利害。企业营业利润较上期增加，营业利润增长幅度大于主营业务利润增长幅度，说明企业本期经营质量比较好，各项费用得到了较好的控制，主营业务利润的增长都转化为营业利润。 3、主营业务利润分析
2005年10月，华威保健主营业务利润为：0.43万元， 比上期增加0.16万元，增长率为：59.26%；主营业务利润总额增加的原因如下：主营业务收入为增加0.24万元，主营业务成本为增加0.07万元，主营业务税金及附加为增加0.02万元；本期主营务收入上升，再加销售毛利率也上升，说明企业产品的市场价格整体上升，并且市场份额也增长。
主营业务利润变动表 项目名称 主营业务收入 主营业务成本 主营业务税金及附加 主营业务利润 销售毛利率 2005年09月 1.32 0.98 0.06 0.27 20.60% 2005年10月 1.56 1.05 0.08 0.43 27.60% 新增% 18.18% 7.14% 33.33% 59.26% 33.98%
4、收入情况分析
在收入构成中，收入总额为：1.62万元，较上期增加：17.39%；其中主营业务收入及其它业务利润占比：99.38%，投资收益占比：0.62%，营业外收入占比0.00%；而上期上述指标分析别为：99.28% 、0.73% 、0.00% 。
从单项较上期相比较而言，主营业务收入及其它业务利润大幅增加，增加17.52% ，投资收益基本上没有变化 ，营业外收入基本上没有变化 。
收入结构表
项目(万元) 主营业务收入 其他业务利润 投资收益 补贴收入 营业外收入 收入总计 2005年09月 1.32 0.05 0.01 0.00 0.00 1.38 2005年10月 1.56 0.05 0.01 0.00 0.00 1.62 新增(%) 18.18% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 17.39% 2005年占比% 95.65% 3.62% 0.73% 0.00% 0.00% 100.00% 2005年占比% 96.30% 3.09% 0.62% 0.00% 0.00% 100.00% 纵观收入结构变化可以看出：企业收入来源主要以营业收入为主，经营正常。
三、成本分析
1、成本结构分析
成本费用总额为1.55万元，较上期增加18.32%；其中主营业务成本及税金为1.04万元，占比为72.90%；经营管理成本为0.26万元，占比为23.87%；营业外支出0.00万元，占比为0.65%；而上期上述指标分析别为：79.39% 、19.85% 、0.00% 。
从单项较上期相比较而言，主营业务支出有所增加，增加8.65% ，经营管理成本大幅增加，增加42.31% ，营业外支出此方面支出有所增加 。
成本结构及变动表 项目(万元) 主营业务成本 主营业务税金及附加 营业费用 管理费用 财务费用 营业外支出 2005年09月 0.98 0.06 0.12 0.14 0.00 0.00 2005年10月 1.05 0.08 0.13 0.23 0.01 0.01 新增(%) 7.14% 33.33% 8.33% 64.29% 0.00% 0.00% 2005年占比% 74.81% 4.58% 9.16% 10.69% 0.00% 0.00% 2005年占比% 67.74% 5.16% 8.39% 14.84% 0.65% 0.65% 所得税 成本费用总计 0.01 1.31 0.04 1.55 300.00% 0.76% 18.32% 100.00% 2.58% 100.00%
成本费用总额比上期增加0.24万元，增长率为：18.32%；成本费用总额增加的原因如下：主营业务成本为增加0.07万元，主营业务税金及附加为增加0.02万元，营业费用为增加0.01万元，管理费用为增加0.09万元，财务费用为增加0.01万元，营业外支出为增加0.01万元，所得税为增加0.03万元；企业支出主要以营业支出及税金为主，支出结构正常。但经营管理成本增长速度超过营业成本增长速度，值得引起关注。本期固定成本占比为5.61%，上期为6.49%，较上期下降0.88%。
2、主营业务成本分析
主营业务成本为1.05万元，较上期增加7.14%，有所增加，增加7.14%；主营业务税金及附加为0.08万元，大幅增加，增加33.33%；主营业务收入为1.56万元；本期销售成本率为67.31%，上期为74.24%。
主营业务成本结构及变动表 项目(万元) 主营业务收入 主营业务成本 主营业务税金及附加 2005年09月 1.32 0.98 0.06 2005年10月 1.56 1.05 0.08 新增(%) 18.18% 7.14% 33.33% 2005年占比% 100.00% 74.24% 4.55% 2005年占比% 100.00% 67.31% 5.13% 公司主营业务成本增加，主营业务收入增加，主营业务收入增长速度超过主营业务成本，企业内部成本控制能力上升，取得不错效果，主营盈利能力增强。
3、期间费用分析
主营业务利润为0.43万元，较上期增加59.26%，大幅增加，增加59.26%。营业费用为0.13万元，较上期增加8.33%，有所增加，增加8.33%。管理费用为0.23万元，较上期增加64.29%，大幅增加，增加64.29%。财务费用为0.01万元，较上期增加0.00%，基本上没有变化。公司营业费用增加，主营业务利润增加，主营业务利润增长速度超过营业费用，营业费用取得很好的效果，企业的销售活动取得了明显的市场效果。公司管理费用增加，主营业务利润增加，管理费用增长速度超过主营业务利润，企业内部管理成本控制能力下降。公司财务费用下降，主营业务利润上升，企业筹资运用控制能力上升。
期间费用结构及变动表 项目(万元) 主营业务利润 营业费用 管理费用 财务费用 2005年09月 0.27 0.12 0.14 0.00 2005年10月 0.43 0.13 0.23 0.01 新增(%) 59.26% 8.33% 64.29% 0.00% 2005年占比% 100.00% 44.44% 51.85% 0.00% 2005年占比% 100.00% 30.23% 53.49% 2.33%
四、经营风险分析
1、经营风险分析
在经营费用项目分析中，可以看出营业费用为0.13万元，占比35.14%，管理费用为0.23万元，占比62.16%，财务费用为0.01万元，占比2.70%；而上期上述指标分析别为：营业费用为0.12万元，占比46.15% 、管理费用为0.14万元，占比53.85% 、财务费用为0.00万元，占比0.00% 。
从单项较上期相比较而言，营业费用有所增加，增加8.33% 、管理费用大幅增加，增加64.29%、，财务费用基本上没有变化 。
经营费用变化表 项目(万元) 营业费用 管理费用 财务费用 费用合计 主营业务收入 经营平衡收入 2005年09月 0.12 0.14 0.00 0.26 1.32 1.26 2005年10月 0.13 0.23 0.01 0.37 1.56 1.34 新增(%) 8.33% 64.29% 0.00% 42.31% 18.18% 6.35% 2005年占比% 46.15% 53.85% 0.00% 100.00% --- --- 2005年占比% 35.14% 62.16% 2.70% 100.00% --- --- 纵观本期经营费用的变化可以看出：营业费用的增长幅度小于主营业务收入的增长幅度，企业在控制营业费用的支出上取得不错效果；管理费用的增长幅度大于主营业务收入的增长幅度，管理费用增长过快，企业应控制管理费用的支出；财务费用保持不变，主营业务收入增长，企业在控制财务费用的支出上取得相当好的效果。
本期企业的经营平衡收入为1.34万元，比上期增加6.35%；如果本年企业主营业务收入低于此，将会亏损。经营安全率为16.42%，只要企业销售下降不低于0.22万元，自身经营还会有盈利。经营安全水平值得关注，抵抗销售下降的能力比较差。 2、利润敏感性分析
本期实现利润总额为0.12，比上期大幅增加，增加100.00%；主要受以下因素影响：主营业务收入为1.56万元，新增18.20%，主营业务成本为1.05万元，新增7.10%，主营业务税金及附加为0.08万元，新增33.30%，其他业务利润为0.05万元，下降0.00%，营业费用为0.13万元，新增8.30%，管理费用为0.23万元，新增64.30%，财务费用为0.01万元，下降0.00%，投资收益为0.01万元，下降0.00%，补贴收入为0.00万元，下降0.00%，营业外收入为0.00万元，下降0.00%，营业外支出为0.01万元，下降0.00%。
利润敏感影响变化表 项目名称 主营业务收入 主营业务成本 主营业务税金及附加 其他业务利润 营业费用 管理费用 财务费用 投资收益 补贴收入 营业外收入 营业外支出 利润总额 2005年09月 1.32 0.98 0.06 0.05 0.12 0.14 0.00 0.01 0.00 0.00 0.00 0.06 2005年10月 1.56 1.05 0.08 0.05 0.13 0.23 0.01 0.01 0.00 0.00 0.01 0.12 新增% 18.18% 7.14% 33.33% 0.00% 8.33% 64.29% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 100.00% 通过影响利润总额各项目的敏感分析可以看出：主营业务收入的敏感系数为23.81，主营业务成本的敏感系数为-11.74，主营业务税金及附加的敏感系数为0.00，其他业务利润的敏感系数为0.00，营业费用的敏感系数为2.01，管理费用的敏感系数为-1.81，财务费用的敏感系数为0.00，投资收益的敏感系数为0.00，补贴收入的敏感系数为0.00，营业外收入的敏感系数为0.00，营业外支出的敏感系数为0.00。
五、经营效率分析
1、经营效率分析
通过对资产负债表、利润表的综合分析，可以看到本期的短期负债为6.35万元，比上期增加21.04%，长期负债为1.11万元，比上期增加37.54%，销售收入为1.56万元，比上期
增加18.18%；说明企业经营规模的扩大并没有带来经济效率的同步提高，负债经营效果不突出。但通过相关指标分析，企业表现与上述分析相矛盾的现象，营业利润为0.05万元，比上期增加114.18%，流动资产率为93.79%，比上期增加0.74%；流动资产率上升，营业利润也上升，说明企业正在发挥现有潜力，经营状况好转。综上所述，企业在2005年10月从资产负债表、利润表及相关指标分析来看，表现一定的矛盾，说明企业经营状况不协调，需要进步调整，经营管理效率需要得到进一步的改善。 2、资金需求分析
根据本期销售实际情况，实现销售收入1.56万元， 如果下期销售收入增长10%，达到1.72万元，并保持本期利润率及利润分配比例，企业需要向外融资0.52万元；如果下期销售收入减少10%，达到1.40万元，保持相同的利润率及利润分配比例，企业将会出现资金剩余0.52万元，可以用来再投资。
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