加快金融体制创新 改善区域金融生态环境

２００６年第４期　文章编号：１００２—１７７９（２００６）０４—００４６—０３　摘要：分析了金融创新对改善区域金融生态环境的作用。主要从３个方面提出如何进行金融体制创　新。通过构建区域金融控股体系来提高融资效率促进经济结构合理化；推动金融信贷调整，建立适用　于中小企业发展的金融机构解决中小企业融资难的问题；搭建金融网络化平台，提高银行间的业务处　理速度改善金融生态环境。　关键词：金融生态环境；区域金融生态环境；金融体制；金融控股体系；金融网络化　中图分类号：Ｆ８３０．２　文献标识码：Ａ　金融生态是借用生态学的概念对金融外部环境的　（１）区域金融控股体系具有“资本集约化管理”优　形象描述，通常指金融运行的一系列外部基础条件，主　势。区域金融控股体系大多是纯粹性控股，核心决策中　要包括宏观经济环境、法制环境、信用环境、市场环境和　枢以控制和管理下属经营模块资产和资本作为本业。这　体制环境等方面。区域金融生态环境是一个经济区域的　样的集约化管理方式在进行资产运营当中，比一般的金　金融外部环境的总和。区域金融生态环境决定着资金的　融功能单位独立进行运营更加便利和有效率。由于产权　流向，决定着资金作为生产要素资源的配置。地方政府　纽带，使得控股机构进行所属机构间的资本经营十分便　只有重视改善本地区的金融生态环境，把它看作是投资　利，金融控股体系对于区域内的企业转制、资产清理、化　环境的重要内容，才能吸引资金流入甚至是相对较为便　解债务等方面有相当的优势。　宜的资金流入¨］。　（２）区域金融控股体系具有“资本放大”优势。地方　金融体制是各种金融制度的总称，是改善金融生态　设立的区域内金融控股体系是使用资本作为纽带而组　环境的重要方面。本文将从体制创新角度分析如何改善　成的母子公司控股结构，这样的金融集团是依靠一系列　区域金融生态环境。　契约关系维系的，这个契约关系的核心就是资本关系。　一、构建金融控股体系，改善区域金融生态　这样的资本关系能够使得控股中枢将自有资本的职能　环境　充分发挥，通过层层控股关系或者参股关系，能够在比　在金融行业中，国际间的大型金融机构已经在考虑　自有资本大得多的资本空间内发挥作用，并且有利于在　把多方面发展的金融机构逐步整合，形成一个金融控股　企业重组、结构调整、股权让渡等微观和宏观的结合领　体系，由一个统一的管理集团来划分职能部门、协调利　域强化金融体系的作用，用市场手段规范企业行为，使　益冲突。对区域而言，这样的思路也是有效的。区域经济　得一个区域的金融体系逐步成长，股权关系逐步扩散，　增长能力与区域金融体系的发展水平是相互联系、相互　最终让一个地方的金融控股体系在所属经济区域内、甚　作用的，高效率的金融控股体系可以通过融资效率的提　至区域外都能够发挥影响力。　高促使经济结构合理化，进而改善区域金融环境。　（３）区域金融控股体系可以产生“规模经济”和“范　１．金融控股体系的优势　围经济”。区域金融控股经营许多种类的金融服务，当经　．．４６—．　维普资讯 http://www.cqvip.com

冶金经济与管理　营这些金融产品的金融机构扩大经营规模或经营范围　时，成本就会相对降低。从这层意义上看，地方组织金融　所以不愿意为中小企业服务，是因为成本高利润少。对　中关村的一项调查显示，在被调查的７　０００多个企业中，　只有３３０家曾经获得过银行贷款，为数众多的企业虽然　效益良好，但却难以获得银行的贷款支持。造成这一现　象的根本原因在于设立中小金融机构的审批过于严格，　控股体系可以在不额外增加技术和资本投入的情况下，　仅通过面向金融机构的组织创新就能够使得金融体系　的功能单位经营规模和经营范围相应放大，达到增加地　方金融体系总收益的效果。　２．构建金融控股体系　金融机构太少，垄断使中小企业贷款十分困难。此外，大　型商业银行贷款的要求也不适用于中小企业。　要解决中小企业融资难可以从两方面人手：一是大　地方性金融控股体系可由一家地方新商业银行或　者非银行金融机构为主体或者以新发起设立的金融控　股集团为平台，利用股权转让放大金融机构间的协同效　应，优化区域内的金融环境。在整合地方金融机构的过　程中，可增强本地金融机构与其他地区、外资金融机构　的竞争实力，甚至可拿出部分资产包装上市融资，获得　更多的资金融人。　首先，国内城市要改变目前本地资金配置上过分依　赖间接融资的局面，加快本地产权市场和直接融资的发　展，在融资重点上向非公有经济、中小企业倾斜。组成的　金融控股体系要通过在资本市场中进行的收购、兼并活　动，带动本地企业的制度创新。其次，金融控股体系要力　求完善多元化金融组织，积极通过参股、控股、发起设立　等方式为本地引进金融租赁公司、民营股份制银行、保　险代理公司、投资基金公司等不同类型的金融机构。再　次，金融控股体系形成要依托金融产品创新，在各功能　单位协作的基础上，激励金融体系各个功能单位展开竞　争，条件成熟的时候，鼓励横向的业务交叉和推出新业　务品种，在产品创新中逐步深化机构间的联系，为最终　实现基于集团的功能整合创造条件。在建立金融控股体　系时，地方政府要逐步加强对本地金融机构的整合力　度，根据各地的成功经验设立区域性的金融控股集团，　或者选取有条件的经济单元由其中的龙头企业充当控　股集团，逐步将地方参股金融单位的股权向该控股集团　整合，最终使这家集团能够承担协调本地金融体系各项　功能的职能，提升本地的融资效率，结束各个金融机构　盲目竞争却缺少依托，有业务创新愿望却实力不足的尴　尬局面　。　二、推进金融信贷结构调整，改善区域金融　生态环境　在现有金融制度下，我国银行机构比较少，国有商　业银行、股份制商业银行有十几家，加上城市商业银行，　也只有两三百家。单一的贷款机构与我国多种经济成份　的现状十分不适应，尤其不适应于在区域经济中占有重　要地位的中小企业。　中小企业普遍感觉与银行打交道太难。一些银行之　力发展中小金融机构；二是大型银行针对本区域经济特　点对某些行业的企业适当降低贷款门槛。　浙江省台州市的民营中小金融机构自建立伊始就　一直立足服务于当地的中小企业。贷款中的绝大多数都　是以中小企业为发展对象。同时，对民营企业的支持也　增强了民营金融机构的可持续发展能力，实现双方的互　利合作，如泰隆社的存款９５％以上即来自于当地中小企　业和个体工商户。由此，没有民营中小企业的发展，就没　有台州区域经济的良好发展，因而民营金融通过对民营　企业的资金支持进而对于支撑地方经济增长和结构调　整的作用是难以否认的。正是由于民营金融的存在和发　展，以低廉的金融交易费用给予民营企业获得外部金融　支持的机会，使其原被梗塞的外援融资渠道得到了疏　通，其面广、期短、量小的资金需求得到了一定程度的满　足，从而摆脱了创业时启动资金匮乏和经营规模扩张时　自有资金难以满足需要的制约，逐步改变了内源融资占　绝对主导地位的融资结构，提升了其发展速度及竞争能　力，进而促进了台州路桥等地专业市场的繁荣和区域工　业化、城市化进程　。　为改善中小企业融资境况，政府管理部门曾经对国　有银行做出了一些指导意见和政策安排，如要求国有银　行设立中小企业信贷部、扩大国有银行中小企业贷款的　利率浮动范围等等，但这些似乎均未取得预期的良好效　果。在这里可以借鉴欧洲振兴发展银行（ｔｈｅ　Ｅｕｒｏｐｅａｎ　Ｂａｎｋ　ｆｏｒ　Ｒｅｓｔｒｕｃｔｕｒｅ　ａｎｄ　Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ）￣俄罗斯采取的方　法——俄罗斯小型商业基金计划。通过这一计划针对符　合区域经济发展的行业适当地降低银行的贷款门槛，促　进有利于提高区域创新能力的企业发展　ｊ。　三、构建网络化金融服务平台，从外围创新金　融体制　金融体制的创新不仅需要制度自身的改进，而且还　需要一些必要的外界条件，如充分的信息资源、有效的　监测监管等。网络化金融服务平台恰巧提供了这些便利　条件。　１，构建统一的网络化服务平台的作用　．．４７．．　维普资讯 http://www.cqvip.com

２００６年第４期　在改善区域金融生态环境的过程中，信息的充足、　完备、准确是十分必要的。整个金融生态环境的最终作　用就是汇集资金，然后合理分配。这些都需要大量、正　确、对称的信息。网络化金融服务平台恰好为金融服务　涉及到的任何一方提供必要的资讯，提高银行间的业务　处理速度，提升市场监管体系的风险监测、评价、预警等　职能。　２．网络化服务平台的构成　提示，发出预警预报；③监管信息报告系统，通过对被监　管的中外金融机构的运行状况、存在问题及变动趋势进　行综合分析评价。利用监管信息资源，通过分析比较，及　时发现和纠正潜在的风险因素，提高应付各种复杂情况　的应变能力和金融监管的效率ｆ６Ｊ。　四、结束语　改善区域金融生态环境，既具有紧迫性，又具有长　期性和艰巨性。金融体制创新是改善区域金融生态环境　金融通讯网络。目前金融通讯系统存在着交易结算　系统相互割裂等问题。我国银行业已经同通信部门合　作，建设了中国国家金融计算机通讯网络（ＣＮＦＮ），使银　行业的内联网有了良好的基础。ＣＮＦＮ加快了结算速度，　加速了资金周转，提高了银行工作效率，保证票据数据　一次录入系统共享。各储蓄网点通过ＣＮＦＮ实现商业银　行城市网络的跨行连通。当然金融电子化通讯设施还有　待于进一步完善，逐步建立金融电子化交易结算系统。　金融信用网络。在市场经济的初期，由于体制不十　分完善，失信现象逐渐抬头，企业间的“三角债”、银行的　呆坏账比比皆是。幸运的是现在人们已经意识到了诚信　的重要性。２００４年，长三角地区１６个城市共同签署了我　国第一份区域性政府间共同的信用宣言《共建信用长三　角宣言》。１６个城市共同构建信用网络，利用该网络交换　信息数据，共享信息记录、信用报告公布和失信行为惩　戒等［５１。可以预见，金融信用网络的构建对于提高区域创　新能力有着推动作用。区域内的金融机构能及时查询相　关企业的所有信贷数据，包括区外借贷企业的所有信贷　数据和信用状况，以提高金融风险的防范能力，帮助金　融机构在信贷过程中解决所面临的信息不对称问题。　金融市场监管网络。金融市场监管网络可以提升市　场监管体系的监测、评价、预警等职能，改善区域金融生　态环境。监管网络包括：　（１）核心系统。它是由银监会统一数据采集系统、综　合数据库系统（包括基础数据库、共享数据库）、数据服　务系统和应用软件技术支撑平台组成，满足金融监管的　业务数据和技术需求。　（２）金融监管信息应用系统。它是按政策性银行、国　有独资商业银行、股份制商业银行、外资银行、城市信用　社、农村信用社、非银行金融机构划分，分别建立各自的　监管信息系统，为各监管部门提供数据支持。它包括：①　信息分析处理系统，通过对金融机构监管基础信息进行　综合分析处理，为监管工作和领导决策提供有效依据；　②风险预警预报系统，通过监管信息的处理以及非现场　监管的监测监控指标的变化情况分析，发现问题，及时　．—４８．—　的重要途径。我们可以通过构建金融控股体系，进行金　融信贷调整，构建金融网络化平台创新金融体制，改善　区域金融生态环境。ｏ　参考文献：　［１】高小琼．关于加强区域金融生态环境建设的几点思考　［Ｊ】．金融与经济，２００５，（７）：１４～１５．　［２】沈洪溥，周立群．国内区域金融控股体系的现状与前景　分析［Ｊ】．经济与管理研究，２００３，（５）：７２～７５．　【３】严谷军，何嗣江．民营机构与中小企业融资：以台州为　例的分析［Ｊ】．华东科技，２００４，（１１）：１１～１２．　【４】Ｐｉｓｓａｒｉｄｅｓ，Ｆｒａｎｃｅｓｃａ，Ｓｅｐｔｅｍｂｅｒｌ　１，１９９９．Ｉｓ　ｌａｃｋ　ｏｆ　ｆｕｎｄｓ　ｔｈｅ　ｍａｉｎ　ｏｂｓｔａｃｌｅ　ｔｏ　ｇｒｏｗｔｈ？Ｅｂｒｄ’Ｓ　ｅｘｐｅｒｉｅｎｃｅ　ｗｉｔｈ　ｓｍａｌｌ—　ａｎｄ　ｍｅｄｉｕｍ—ｓｉｚｅｄ　ｂｕｓｉｎｅｓｓｅｓ　ｉｎ　ｃｅｎｔｒａｌ　ａｎｄ　ｅａｓｔｅｒｎ　Ｅｕｒｏｐｅ［Ｊ】．Ｊｏｕｒｎａｌ　ｏｆ　Ｂｕｓｉｎｅｓｓ　Ｖｅｎｔｕｒｉｎｇ，Ｖｏｌｕｍｅ：１４，　Ｉｓｓｕｅ：５，５１９～５３９．　［５】许金芳，李志云．长三角共同打造的新名片【Ｊ】．今日浙　江，２００４，（１４）：３５～３６．　［６】周凤阳，张咏梅．浅谈大集中金融监管信息系统的构建　【Ｊ】．上海金融，２００３，（１０）：２８～３１．　（作者单位：东北大学工商管理学院，辽宁沈阳　１１０００４）