辽宁省战略性新兴产业科技成果产业化的“科技金融”创新支持体系建设研究

２０１２　ｔ１￣８　ｄｏｉ：１０．３９６９／ｊ．ｉｓｓｎ．１０００—７６９５．２０１２．０８．０２３　ａｎｄ　Ｔ　莲　一ｔ　Ｒｅｓｅ　辽宁省战略性新兴产业科技成果产业化的　“科技金融”创新支持体系建设研究　魏　娜　（沈阳航空航天大学经济与管理学院，辽宁沈阳　１１０１３６）　摘要：金融是现代经济的核心，科技是第一生产力，科技与金融的有效结合是促进科技开发、成果转化和产业　化，提升产业创新活力的必要条件，是推动自主创新、培育战略性新兴企业、加快经济增长方式转变和经济结　构调整的有力支撑。首先进行辽宁战略新兴产业科技成果产业化的“科技金融”创新的必要性分析；其次研　究了国内外“科技金融”支持战略性新兴产业科技成果产业化的现状；再次深入研究了基于创新链与产业链　融合的辽宁省科技成果产业化的动态科技金融创新支持模式；最后构建辽宁省科技成果产业化的多维度科技金　融创新服务平台，这将对辽宁省的产业结构调整、经济和社会的协调发展具有战略意义。　关键词：新兴产业；科技金融；创新体系　中图分类号：Ｆ１２７：Ｆ８３２．７　文献标识码：Ａ　文章编号：１０００—７６９５（２０１２）Ｏ８—００９４—０４　Ｒｅｓｅａｒｃｈ　Ｏｉｌ　ｔｈｅ　Ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎ　ｏｆ“Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ　Ｆｉｎａｎｃｉａｌ”Ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎ　Ｓｕｐｐｏｒｔ　Ｓｙｓｔｅｍ　ｏｆ　Ｉｎｄｕｓｔｒｉａｌｉｚａｔｉｏｎ　ｏｆ　Ｓｃｉｅｎｃｅ　ａｎｄ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ　ｏｆ　Ｌｉａｏｎｉｎｇ　Ｓｔｒａｔｅｇｉｃ　Ｎｅｗ　Ｉｎｄｕｓｔｒｉｅｓ　ＷＥＩ　Ｎａ　（Ｓｃｈｏｏｌ　ｏｆ　Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ　ａｎｄ　Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ，Ｓｈｅｎｙａｎｇ　Ａｅｒｏｓｐａｃｅ　Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ，Ｓｈｅｎｙａｎｇ　１　１０１３６，Ｃｈｉｎａ）　Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｆｉｎａｎｃｅ　ｉＳ　ｔｈｅ　ｃｏｒｅ　ｏｆ　ｍｏｄｅｒｎ　ｅｃｏｎｏｍｙ．Ｓｃｉｅｎｃｅ　ａｎｄ　ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ　ｉＳ　ｔｈｅ　ｆｉｒｓｔ　ｐｒｏｄｕｃｔｉｖｅ　ｆｏｒｃｅｓ．Ｔｈｅ　ｅｆｆｅｃｔｉｖｅ　ｃｏｍｂｉｎａｔｉｏｎ　ｏｆ　ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ　ａｎｄ　ｆｉｎａｎｃｅ　ｉｓ　ａ　ｎｅｃｅｓｓａｒｙ　ｃｏｎｄｉｔｉｏｎ　ｔｏ　ｐｒｏｍｏｔｅ　ｔｈｅ　ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ　ｏｆ　ｓｃｉｅｎｃｅ　ａｎｄ　ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ，ｔｈｅ　ｔｒａｎｓｆｏｒｍａｔｉｏｎ　ｏｆ　ａｃｈｉｅｖｅｍｅｎｔｓ，ｔｈｅ　ｉｎｄｕｓｔｒｉａｌｉｚａｔｉｏｎ　ａｎｄ　ｔｈｅ　ｉｎｄｕｓｔｒｉａｌ　ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎ．Ｉｔ　ｉｓ　ａ　ｓｔｒｏｎｇ　ｓｕｐｐｏｒｔ　ｔｏ　ｐｒｏｍｏｔｅ　ｉｎｄｅ—　ｐｅｎｄｅｎｔ　ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎ，ｎｕｒｔｕｒｅ　ｅｍｅｒｇｉｎｇ　ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ，ａｎｄ　ｓｐｅｅｄ　ｕｐ　ｔｈｅ　ｔｒａｎｓｆｏｒｍａｔｉｏｎ　ｏｆ　ｅｃｏｎｏｍｉｃ　ｇｒｏｗｔｈ　ｍｏｄｅ　ａｎｄ　ｓｔｒａｔｅｇｉｃ　ｒｅａｄｊｕｓｔｍｅｎｔ　ｏｆ　ｅｃｏｎｏｍｉｃ　ｓｔｒｕｃｔｕｒｅ．Ｆｉｒｓｔｌｙ。ｔｈｉｓ　ｔｈｅｓｉｓ　ｍａｄｅ　ｎｅｃｅｓｓｉｔｙ　ａｎａｌｙｓｉｓ　ｏｎ“ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ　ｉｆｎａｎｃｉａｌ”ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎ　ｓｕｐ—　ｐｏｒｔ　ｓｙｓｔｅｍ　ｏｆ　ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｉｚａｔｉｏｎ　ａｎｄ　ｉｎｄｕｓｔｉａｌｒｉｚａｔｉｏｎ　ｏｆ　ｓｃｉｅｎｃｅ　ａｎｄ　ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ　ｏｆ　Ｌｉａｏｎｉｎｇ　ｓｔｒａｔｅｇｉｃ　ｎｅｗ　ｉｎｄｕｓｔｒｉｅｓ；ｓｅｅ—　ｏｎｄｌｙ，ｉｔ　ｒｅｓｅａｒｃｈｅｄ　ｏｎ　ｔｈｅ　ｓｔａｔｕｓ　ｏｆ　ｔｈｅ　ｄｏｍｅｓｔｉｃ　ａｎｄ　ｆｏｒｅｉｇｎ“ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ　ｆｉｎａｎｃｉａｌ”ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎ　ｓｕｐｐｏｒｔ　ｓｙｓｔｅｍ　ｏｆ　ｅｏｍ—　ｍｅｒｃｉａｌｉｚａｔｉｏｎ　ａｎｄ　ｉｎｄｕｓｔｉｒａｌｉｚａｔｉｏｎ　ｏｆ　ｓｃｉｅｎｃｅ　ａｎｄ　ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ；ｔｈｉｒｄｌｙ，ｉｔ　ｄｅｅｐｌｙ　ｒｅｓｅａｒｃｈｅｄ　ｏｎ　ｓｃｉｅｎｃｅ　ａｎｄ　ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ　ｉｎ—　ｎｏｖａｔｉｏｎ　ｄｙｎａｍｉｃ　ｓｕｐｐｏｒｔｉｎｇ　ｍｏｄｅ　ｏｆ　Ｌｉａｏｎｉｎｇ　ｐｒｏｖｉｎｃｅ　ｂａｓｅｄ　ｏｎ　ｔｈｅ　ｃｏｍｂｉｎａｔｉｏｎ　ｏｆ　ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎ　ｃｈａｉｎ　ａｎｄ　ｉｎｄｕｓｔｒｉａｌ　ｃｈａｉｎ；ｌａｓｔｌｙ，ｉｔ　ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｅｄ“ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ　ｆｉｎａｎｃｉａｌ”ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎ　ｓｅｒｖｉｃｅｓ　ｐｌａｔｆｏｒｍ　ｏｆ　ｉｎｄｕｓｔｉａｒｌｉｚａｔｉｏｎ　ｏｆ　ｓｃｉｅｎｃｅ　ａｎｄ　ｔｅｃｈ－　ｎｏｌｏｇｙ　ｏｆ　Ｌｉａｏｎｉｎｇ　ｐｒｏｖｉｎｃｅ，ｗｈｉｃｈ　ｈａｓ　ｓｔｒａｔｅｇｉｃ　ｓｉｇｎｉｆｉｃａｎｃｅ　ｔｏ　ａｄｊｕｓｔ　ｉｎｄｕｓｔｉｒａｌ　ｓｔｕｃｒｔｕｒｅ　ａｎｄ　ｃｏｏｒｄｉｎａｔｅ　ｅｃｏｎｏｍｉｃ　ａｎｄ　ｓｏｃｉｌ　ｄｅｖｅｌａｏｐｍｅｎｔ　ｉｎ　Ｌｉａｏｎｉｎｇ　Ｐｒｏｖｉｎｃｅ．　Ｋｅｙ　ｗｏｒｄｓ：ｓｔｒａｔｅｇｉｃ　ｎｅｗ　ｉｎｄｕｓｔｒｉｅｓ；ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ　ｆｉｎａｎｃｅ；ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎ　ｓｙｓｔｅｍ　“十二五”期间我国战略性新兴产业增加值要　达到ＧＤＰ的８％，这意味着大量的国家资金支持将　投向战略性新兴产业。２０１１年４月６日。为了进一　步促进科技成产业化化，培育战略性新兴产业快速　发展，从而真正实现调结构、转方式战略任务，科　技部和一行三会共同印发了《地方促进科技和金融　结合试点实施方案提纲》。目前中国已拥有世界增长　最快、庞大而高度统一的新兴产业市场。战略性新　兴产业的发展具有明显的创新驱动的特征，同时也　遵循着技术发明、成果转化、产业化的基本路径。　如果科技成果无法跨越创新过程的“死亡之谷”，　也就缺乏了创新的源泉。对于后发国家而言，有些　收稿日期：２０１２—０１—１２，修回Ｅｔ期：２０１２—０２—１１　技术起点不低，但产业化上常常出现困难，往往已　经站在科技或技术的领跑线上，却输在产业化的起　点上。科技金融创新是推进科技资源与金融资源对　接、深化科技体制改革，推动科技成果向现实生产　力转化，促进科技企业发展等方面的有力工具。　１　辽宁战略新兴产业科技成果产业化的“科技金　融”创新的必要性分析　１．１　战略性新兴是辽宁省加快经济结构调整的必然　选择　在地方层面，战略性新兴产业成为各地竞相关　注和发展的热点，各地纷纷出台了一系列地方战略　魏娜等：辽宁省战略性新兴产业科技成果产业化的“科技金融”创新支持体系建设研究　９５　性新兴产业发展规划，提出了战略性新兴产业发展　的重点领域和推进措施。作为重工业大省的辽宁，　由于路径依赖和高耗能产业的锁定效应，使得辽宁　能耗较高。但换个思路来看，在节能减排的过程中，　辽宁必然催生出巨大的新能源产业、节能产业的发　展，战略性新兴产业无疑是辽宁省加快经济结构调　整的必然选择，是促进产业优化升级的根本出路，　更是赢得新一轮竞争主动权的重要举措。　１．２　辽宁省战略性新兴产业科技成果产业化存在很　多制约因素　经验表明，战略性新兴产业研发阶段、科技成　果转化阶段、与产业化阶段的资金投资投入比例为：　１：ｌＯ：１００。在现行的科技投人机制下，我国各类　科技计划经费投入主要集中在科技成果的研发阶段，　对科技成果转化阶段、与产业化阶段投入资金明显　不足，在现有的金融监管及市场环境中，科技成果　产业化的壁垒众多，银行信贷及社会资本难以跟进，　资本市场的进入门槛及融资成本使得大部分科技成　果产业化无从凭借。　当前我国科技与经济“两张皮”的问题并没有　解决，我国的科技成果转化率大约在２５％左右，真　正实现产业化的不足５％，与发达国家８０％转化率　的差距甚远，使得战略性新兴产业成为无源之水。　科技成果产业化程度严重偏低，主要原因是科技型　企业融资难，其根源在于我国传统银行体制与科技　型中小企业融资需求之间的内在矛盾：一是由于科　技型中小企业与银行间存在信息不对称，在科技型　企业没有取得商业成功之前，银行难以评估科技成　果的货币价值和企业的风险特性；二是战略性新兴　产业发展具有的“高风险、高收益”特点与传统银　行“安全性、流动性、盈利性”的经营准则之间存　在着“难以调和”的矛盾。同时，转化的动力不　足，转化的体系不完善，政策支持不够有力，转化　的壁垒众多也制约了成果的产业化。在科技创新方　面，辽宁省还存在着许多问题，主要是科技成果产　业化率同发达省份相比偏低，原因一是转化的动力　不足，二是转化的体系不完善，三是政策支持不够　有利，四是转化的壁垒众多。　１．３科技金融支持有利于推动辽宁省战略性新兴产　业科技成果产业化　科技和金融的相互配合、协调运转，是经济发　展方式尽快进入创新驱动、内涵增长的轨道的有力　保障。尽管全国已经掀起了战略性新兴产业科技成　果产业化的热潮，但对辽宁省来说要立足于我省实　际情况，着眼于辽宁的资源禀赋，充分发挥科技金　融、研发设计、系统集成和运营管理等方面的服务　优势，突出重点。在科技成果产业选择和高端要素　的创造和集聚上要突出重点，不可能四面开花、全　线出击；要把有限的资源集中在最具发展潜力、最　具比较优势的产业上，重点突破，实现产业跨越式　发展，从而切实走出一条富有辽宁特色的战略性新　兴产业化发展新路。　２国内外“科技金融”支持战略性新兴产业科技　成果产业化的现状研究　２．１　世界主要发达国家战略性新兴产业实现科技成　果产业化的科技金融支持模式　自国际金融危机爆发以来，世界上许多国家加　快了对战略性新兴产业科技成果的产业化布局，力　图通过科技金融、政府引导等支持为产业发展创造　更多的空间，培育新的经济增长点。世界主要发达　国家选择战略性新兴产业的侧重点和相关支持模式　（见表１）。　表１　世界主要发达国家战略性新兴产业科技成果产业化布局　在支持科技成果转化和产业化的过程中，各国政府　的科技金融支持起到了非常重要的作用，其共性主　要表现在；创新多种金融政策和科技金融工具支持　战略性新兴产业的技术创新和产业化进程。注重通　过研发服务、技术转移服务等科技服务产业的发展　以实现科技创新能力向产业竞争力的转化。　２．２　国内部分省市战略性新兴产业实现科技成果产　业化的科技金融支持模式　“十一五”以来，我国有效集成科技金融资源，　创新科技投入方式，大力推动科技金融改革创新，　综合利用政府资助、科技贷款、资本市场、创业风　险投资、科技债券等融资方式，不断加强对企业创　新发展的支持；在建设有地方特色的科技金融方面　作了积极探索，成功创建了多个科技金融创新试验　区，全力支持科技成果产业化，充分发挥了金融在　科技成果转化和产业化过程中对市场催化和资源市　场配置作用，有力支持了科技型企业的发展壮大。　从目前国内各地区发布的战略性新兴产业规划来看，　９６　魏娜等：辽宁省战略性新兴产业科技成果产业化的“科技金融”创新支持体系建设研究　尽管各地的战略性新兴产业发展还不平衡，对战略　性新兴产业的认识差异性也很大，　但大多数省份战　略性新兴产业发展的重点（见表２　）有产业雷同的　趋势；　同时，各地支持战略性新兴产业科技成果产　业化的科技金融支持模式也与中关村模式极为相似。　然而由于各地的经济结构、风险投资行业的发展水　从经济社会发展的实际需求出发，立项支持转化应　用前景明确的科技研发项目，强调前瞻性、应用性　和市场性相结合的原则，促进科技研发由政府投人　推动向市场应用拉动，推进知识产权战略的实施，　促进全社会科技成果的专利产出。同时要发挥政府　引导基金和天使投资的功能。　平　金融市场发达程度等相关市场环境的不同，这　种科技金融支持模式的同质化，必然会制约支持战　略性新兴产业科技成果产业化的进程。　表２　国内部分省市战略性新兴产业科技成果产业化布局　从目前我国各地推出的促进战略性新兴产业的　相关政策来看，主要着力点仍在于“研发项目一产　业一基地”的打通，即鼓励技术创新，这就可能导　致出现前端研发和生产热情高、后端推广应用不足　的局面，站在技术的领跑线上，却输在产业化的起　点上。因此，在发展战略性新兴产业过程中，应注　重技术创新与科技成果产业化的有机结合，打通战　略性新兴产业的“咨询一金融一产业化服务群”链　条，优化发展路径，实现战略性新兴产业科技成果　的产业化发展。　３基于创新链与产业链融合的辽宁省科技成果产业　化的动态科技金融创新支持模式　围绕战略性新兴产业科技成果产业化过程，我　们将其形成和演化分为四个阶段（见图１）　，技术／　研发阶段，成果／转化阶段，　市场／导人阶段、产业　化阶段。　其中产业化阶段又可以分为孵化，成熟和　衰退四个阶段。　３．１科技／研发阶段　科技金融支持重点：坚持创新科技研发模式，　图１　战略性新兴产业科技成果产业化四阶段　３．２技术／研发阶段过渡到成果／转化阶段　科技金融支持重点：选择产业化前景比较明朗　的科技成果，支持开展中间试验，针对多个“单　元”技术开展集成研究和工程化开发，并将中试产　品投放市场，接受市场检验，最终确定产业发展路　线。推动创业服务平台建设。基于联合信用担保，　积极探索设立政策性的科技银行，创新“银行＋担　保＋额外风险收益补偿机制”的新型金融服务模式。　３．３从成果／转化阶段过渡到市场／导入阶段　科技金融支持重点：在发挥市场机制作用的基　础上，，以企业为主体，带动社会资金进入，利用市　场化的运营模式推动科技成果产业化尽快扩大规模，　培育新的产业形态。应推出创新基金公共服务补助　资金项目等。　３．４从实　导入阶段过渡到产业化阶段　（１）产业化孵化期　科技金融支持重点：需要政府主导提供大规模　的资金支持，同时利用政府采购政策创造良好的市　场环境，通过首购、订购、首台（套）重大技术装　备试验和示范项目、推广应用等方式，推进自主创　新产品在辽宁建设发展中的广泛应用。　（２）产业化成熟期　科技金融支持重点：促进产业集群发展，提高　科技成果产业化的整体效能。利用知识产权抵押、　增资扩股附返售权、增资扩股附银行贷款、新三板　——非上市公司股权代办转让系统、建立面向辽宁　和东三省的ＯＴＣ市场、以资本市场为纽带，打造　“投资＋证券＋银行＋担　保险”联动平台，以企　业股权和知识产权作为质押贷款担保物，提高保险　公司参号陛，搭建多元化投融资服务平台。　（３）产业化衰退期　在市场机制和高新技术快速发展的共同作用下，　原有的高新技术产品将被更高层次的高新技术产品　所取代。应充分利用科技保险和股权退出机制。　魏娜等：辽宁省战略性新兴产业科技成果产业化的“科技金融”创新支持体系建设研究　９７　４构建辽宁省科技成果产业化的多维度科技金磁创　新服务平台研究　本文基于科技金融参与主体视角构建了辽宁省　科技成果产业化的多维度科技金融创新服务平台　（见图２）。　４．１基于科技金融需求主体的科技金融创新服务　平台　需求方包含高新技术企业、科研机构等事业型　单位、个人等。支持企业联合高校、院所和科技服　务机构，共同组建科技成果转化实体，开展科技成　果的发现、评价、培育和推进等工作；支持以企业　为主体的产业技术创新联盟实现创新成果产业化，　推动联盟建立和完善技术成果扩散机制，向中小企　业辐射和转移先进技术，带动中小企业产品和技术　创新。推动高等学校、应用开发类科研院所向企业　转移技术成果，促进人才向企业流动。鼓励社会公　益类科研院所为企业提供检测、测试、标准等服务，　保证金融服务的足量性和差异性。　４．２基于科技金融中介机构的科技金融创新服务　平台　科技金融中介机构是连接科技金融需求方和供　给方的机构，支持科技服务机构参与企业牵头组建　的科技成果转化实体，建设和完善科技成果产业化　服务平台，为科技成果转化提供信息传递、交易对　接、分析测试、成果评估、技术验证、中间试验等　服务。集聚创新网络、科技金融网络和信息资源网　络３个网络为基础，建立并不断完善科技型中小企　业科技成果产业化服务平台。　４．３基于政府的科技金融创新服务平台　政府应当通过规划引导、政策集成、组织协调、　资金支持、搭建平台、示范应用等方式，成为产业　化的支持者、组织者和推动者。以绿色制版技术产　业化为例。政府开发出首台绿色制版商业用样机，　为科技成果转化准备前提条件。推动成立绿色制版　产业化实体，科技成果入股，核心研究团队在其中　占有股份，调动科技人员研发和转化科技成果的动　力和积极性。协调推动联想投资、联想控股等产业　资本共同投资成立新的实体，保证了科技成果转化　的资金需求，补充市场经验。协调引导区县政府帮　助建设标准厂房，为科技成果转化提供基础设施条　件。帮助解决重大科技项目经费使用、高新技术企　业认定等方面的问题。同时，积极协调市相关部门　落实人才落户、知识产权保护等事项，为科技成果　产业化提供政策支撑。　图２科技金融参与主体构架图　５　结束语　当新兴产业技术还不完善、生产尚未达到经济　规模、配套设施和服务体系还跟不上、商业模式不　成熟、市场认同程度低时，往往会遇到来自信任度、　市场、资金、制度等方面的瓶颈。在战略性新兴产　业培育的国际竞争时代，新技术出现以后，必须要　快速实现产业化。科技成果产业化是科学技术转化　为现实生产力的最高层次。战略性新兴产业需要产　业化，一方面必须创新产学研结合的体制与机制；　另一方面需要创新要素尤其是资本要素向高新技术　企业聚集。今后，战略性新兴产业的发展重点应基　于“科技金融”的创新理论，进一步创新科技投入　机制，从而积极探索出促进科技成果产业化的“科　技金融”支持体系。　参考文献：　［１］周新生．产业兴衰论［Ｍ］．西安：西北大学出版社，２００８　［２］李行，徐慧磊．国内外科技成果转化典型模式比较及政策启示　［ｃ］．低碳经济与科学发展——吉林省第六届科学技术学术年　会论文集，２０１０　［３］祝宝良．构建发展战略性新兴产业政策支撑体系［Ｊ］．科技成　果纵横，２０１ｌ　［４］杨文利．加强产学研合作推进战略性新兴产业发展［Ｎ］．中国　高新技术产业导报，２０１０　［５］李石柱．把中关村打造成为我国战略性新兴产业的策源地［Ｊ］．　中国高新区，２０１０　『６］ＳＰＥＮＣＥＲ　Ｊ　Ｗ，ＭＵＲＴＨＡ　Ｔ　Ｐ，ＬＥＮＷＡＹ　Ｓ．Ａ　Ｈｏｗ　ｇｏｖｅｒｎｍｅｎｔｓ　ｍａｔｔｅｒ　ｔｏ　ｎｅｗ　ｉｎｄｕｓｔｒｙ　ｃｒｅａｔｉｏｎ［Ｊ］．２０１０（３０）　［７］ＮＥＭＥＴ　Ｇ　Ｆ．Ｄｅｍａｎｄ—ｐｕｌｌ，ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ—ｐｕｓｈ，ａｎｄ　ｇｏｖｅｒｎｍｅｎｔ—　ｌｅｄ　ｉｎｃｅｎｔｉｖｅｓ　ｆｏｒ　ｎｏｎ—ｉｎｃｒｅｍｅｎｔａｌ　ｔｅｃｈｎｉｃａｌ　ｃｈａｎｇｅ¨］．２００９　（３８）　作者简介：魏娜（１９７４一），女，辽宁沈阳人，讲师，硕士，研究方　向为应用经济。