股票入门知识

2022-03-26 来源：尚车旅游网

入门篇

第一章股票基础知识

1.1\t股票知识入门

1.1.1\t股份有限公司：股份公司（Stock corporation）是指公司资本为股份所组成的公司，股东以其认购的股份为限对公司承担责任的企业法人。由于所有股份公司均须是负担有限责任的有限公司（但并非所有有限公司都是股份公司），所以一般合称“股份有限公司”。

1.1.2\t股票的种类：股票可以分为普通股票和优先股股票。

1.普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。普通的股票的权利完全随公司盈利的高低而变化。在公司盈利较多时，普通股票股东可获得较高的股利收益，但在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股东之后，故其承担的风险也比较高。　　2.优先股票。优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制。但在公司盈利和剩余财产的分配上比普通股票股东享有优先权。

3.我国股票的分类：按照市场属性可以分为A股、B股、法人股和境外上市股票，下面分别介绍：

A股股票：正式名称是人民币普通股票。它是由中国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。

B股股票：B股的正式名称是人民币特种股票。它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内(上海、深圳)证券交易所上市交易的外资股。B股公司的注册地和上市地都在境内(深、沪证券交易所)，只不过投资者在境外或在中国香港、澳门及台湾。2001年我国开放境内个人居民可以投资B股。

法人股股票：法人股指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体，以其依法可经营的资产向公司非上市流通股权部分投资所形成的股份。目前，在我国上市公司的股权结构中，法人股平均占20％左右。根据法人股认购的对象，可将法人股进一步分为境内发起法人股、外资法人股和募集法人股三个部分。日常股市中说的C股，就是进入协议转让的法人股。1992年后我国开办了法人股交易系统STAQ或NET法人股系统，使法人股有了专门的流通市场。但由于运作过程中出现了许多问题，加上与1999年实施的《证券法》有冲突，目前已停止运行。

境外上市股票：是指我国的股份有限公司在境外发行并上市的股票，目前主要有在香港证券交易所流通的H股，还有在美国证券交易系统流通的N股。

1.1.3股票的价格

股票本身没有价值，但它可以被当作商品出卖，并且有一定的价格，是指股票在证券市场上买卖的价格。

股票价格的表现形式：开盘价，收盘价，最高价，最低价，均价；

1.1.4股票的名称及代码

1.即上市公司的股票在证券交易所挂牌交易时使用的名称。

常见某些股票前标记ST、S等字母，具有不同的含义。

*ST：是指存在股票终止上市风险的公司的股票交易，实行“警示存在终止上市风险的特别处理”。

ST：连续两年亏损的股票

S：表示为完成股改的股票

N：表示第一天上市交易的新股

XD：表示当日是这只股票的除息日，XD是英语Exclud(除去)Dividend(利息)的简写。在除息日的当天，股价的基准价比前一个交易日的收盘价要低，因为从中扣除了利息这一部分的差价。

XR：表明当日是这只股票的除权日。XR是英语Exclude(除去)Right(权利)的简写。在除权日当天，股价也比前一交易日的收盘价要低，原因由于股数的扩大，股价被摊低了。

DR：表示当天是这只股票的除息、除权日。D是Dividend(股息)的缩写，R是Right(股权)的缩写。有些上市公司分配时不仅派息而且送转红股或配股，所以出现同时除息又除权的现象。

2.股票代码

沪市票买卖的代码是以600或601打头，如：运盛实业：股票代码是600767。中国国航：股票代码是601111。B股买卖的代码是以900打头，如：上电B股：代码是900901。

　　深市A股票买卖的代码是以000打头，如：顺鑫农业：股票代码是000860。B股买卖的代码是以200打头，如：深中冠B股，代码是200018。

　　沪市新股申购的代码是以730打头。如：中信证券：申购的代码是730030。深市新股申购的代码与深市股票买卖代码一样，如：中信证券在深市市值配售代码是003030。

　　配股代码，沪市以700打头，深市以080打头。如：运盛实业配股代码是700767。深市草原兴发配股代码是080780。

中小板股票代码以002打头，如：东华合创：股票代码是002065。

创业板股票代码以300开头，如300001特锐德

1．2股票的交易方式

1.2.1开户

开户即投资者开设证券帐户和资金帐户的行为。投资者进入股市必须先开立股票帐户，股票帐户是投资者进入市场的通行证，只有拥有它，才能进场买卖证券。

1.开设股票帐户

投资者要开设股票帐户，需携带有效身份证前往当地所在证券公司办理开户手续。

开设股票帐户所需要提供的证件：个人持身份证，到所在地的证券登记机构办理深圳、上海证券帐户卡(上海地区的股民可直接到买卖深股的证券商处办理深圳帐户卡)。法人持营业执照、法人委托书和经办人身份证办理。

2.开设资金帐户

办理了股票帐户后还需要办理资金帐户。开立资金帐户所需要的资料基本与股票帐户相同。

1.2.2委托方式

根据投资者发出委托指令的形式，可以分为柜台委托和非柜台委托两大类

1.\t柜台委托：指投资者到证券部营业柜台填写书面买卖委托单，委托证券商代理买卖股票的方式。

2.\t非柜台委托：主要有电话委托、传真委托、函电委托、自助终端委托和网上委托等形式

1.2.3股票的买卖规则

股票申报竞价时，可分为集合竞价和连续竞价方式。目前，上海交易所的集合竞价时间为上午9：15-9:25,其余9：30-11：30和13：00-15：00为连续竞价时间；而深圳集合竞价时间为上午9：15-9:25以及下午14：57-15：00，其余时间段为连续竞价时间。在集合竞价时间内，电脑交易主机系统对全部有效委托进行一次集中撮合处理过程。在集合竞价时间内的有效委托报单未成交，则自动有效进入9：30开始的连续竞价。连续竞价时间内，投资者的指令进入交易所主机后，撮合系统将按照“价格有限，时间优先”的原则进行自动撮合，同一价位时，以时间先后顺序一次撮合。一般委托有效期为一天。

1.2.4股票交易费用

我国的证券投资者在买卖证券时应支付各种费用和税收，主要有佣金、印花税、过户费。其中，佣金是指投资者在委托买卖成交后需要支付给券商的费用；印花税是支付给财税部门的费用，目前是按照成交金额的千分之一缴纳；过户费，是指更换户名所需要支付的费用，按成交股票数量（以每股为单位）的千分之一支付，不足1元按1元收。

1.3证券的发行、分红和配股

1.3.1股票的发行

股票发行是指符合条件的发行人以筹资或实施股利分配为目的，按照法定的程序，向投资者或原股东发行股份或无偿提供股份的行为。

股票在上市发行前，上市公司与股票的代理发行证券商签定代理发行合同，确定股票发行的方式，明确各方面的责任。股票代理发行的方式按发行承担的风险不同，一般分为包销发行方式和代理发行方式两种。

包销发行方式：是由代理股票发行的证券商一次性将上市公司所新发行的全部或部分股票承购下来，并垫支相当股票发行价格的全部资本。

代销发行方式：股票发行是由上市公司自己发行，中间只委托证券公司代为推销，证券公司代销证券只向上市公司收取一定的代理手续费。

1.3.2股票的分红

1.分红：投资者购买一家上市公司的股票，对该公司进行投资，同时享受公司分红的权利，一般来说，上市公司分红有两种形式；向股东派发现金股利和股票股利，上市公司可根据情况选择其中一种形式进行分红，也可以两种形式同时用。

现金股利是指以现金形式向股东发放股利，称为派股息或派息；股票股利是指上市公司向股东无偿赠送股票，红利以股票的形式出现，又称为送红股或送股；另外，投资者还经常会遇到上市公司转增股本的情况，转增股本与分红有所区别，分红是将当年的收益，在扣除公积金等项费用后向股东发放，是股东收益的一种方式，而转增股本是上市公司的一种送股形式，它是从公积金中提取的，将上市公司历年滚存的利润及溢价发行新股的收益通过送股的形式加以实现，两者的出处有所不同，另外两者在纳税上也有所区别，但在实际操作中，送红股与转增股本的效果是大体相同的。

2.配股

配股也是投资者经常会遇到的情况，配股与送股转增股本不同，它不是一种利润的分配式，是投资者对公司再投资的过程。配股是指上市公司为了进一步吸收资金而向公司股东有偿按比例配售一定数额的股票，它本身不分红，而是一种筹资方式，是上市公司的一次股票的发行，公司股东可以自由选择是否购买所配的股。

第二章炒股的基本技术入门

2.1交易规则

A、成交时，价格优先的原则：较高价买进的申报，优先于较低价买进的申报；较低价卖出的申报，优先于较高价卖出的申报；

B、股票交易单位为股，每100股为一手，委托买卖必须以100股或其整倍数进行；

C、涨跌幅限制：交易所对股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10％，其中ST股、*ST股和S股价格涨跌幅比例为5

D、 T+1：T即交易日，T+1即交易日后的第二天。所谓的T+1即当天买入的股票不能在当天卖出，需待第二个交易日方可卖出；不过当天卖出股票可在成交返还后再买进股票，即资金的T+0回转，但提取现金还是要等到第二天；

E、 T+0：指的是当天买入股票可以当天卖出，当天卖出股票又可以当天买入；这是炒股的一种技巧，即当投资者手上持有部分股票和部分现金时，完全可以在手中现有的股票冲高时卖出，并在其向下回落时将卖出的股票在低位买回来，收市时，持股数不变，但资金帐户上的现金增加了，反之亦然，可以先低价买入，当日冲高时卖出。

2.2、交易时间

交易时间：周一至周五上午9：30-11：30；下午1：00-3：00；

休市时间：双休日、节假日。

2.3股票市场常用术语

1.蓝筹股：

关于蓝筹股多指长期稳定增长的、大型的、传统工业股及金融股。在香港股市中，最有名的蓝筹股当属全球最大商业银行之一的“汇丰控股”。有华资背景的“长江实业”等，也属蓝筹股之列。中国大陆的股票市场虽然历史较短，但发展十分迅速，也逐渐出现了一些蓝筹股。比如银行股、地产股等。

2.垃圾股：垃圾股指的是业绩较差的公司的股票，与绩优股相对应。这类上中公司或者由于行业前景不好，或者由于经营不善等，有的甚至进入亏损行列。其股票在市场上的表现萎靡不振，股价走低，交投不活跃，年终分红也差。

3.绩优股：绩优股主要指的是业绩优良且比较稳定的大公司股票。这些大公司经过长时间的努力，在行业内达到了较高的市场占有率，形成了经营规模优势，利润稳步增长，市场知名度很高。比如国内东方电气、万科A等。

4.大盘股和小盘股：按照股本划分。股本在1个亿以上的个股称为大盘股；股本在5000万至1个亿的个股称为中盘股；股本不到5000万规模的个股称为小盘股。

5.次新股：次新股的内涵是伴随着时间的推移而相应变化的。一般来说一个上市公司在上市后的一年之内如果还没有分红送股，或者股价未被市场主力明显炒做的话，基本上就可以归纳为次新股板块。

6.黑马股：是指价格可能脱离过去的价位但却在短期内大幅上涨的股票。如002190成飞集成在2010年就是黑马之一

7.建仓、补仓、平仓、斩仓

建仓：买入股票并有了成交结果的行为

补仓：原先已经有股票，再次买入同一只股票的行为

平仓：又称清仓，卖掉原先持有的股票的行为；

斩仓：又称砍仓，一般只买进股票之后，股票价格下跌，以低于成本的价格卖掉股票的行为，造成亏损。

8．套牢和解套

套牢是指进行股票交易时所遭遇的交易风险。例如投资者预计股价将上涨，但在买进后股价却一直呈下跌趋势，这种现象称为多头套牢。相反，投资者预计股价将下跌，将所借股票放空卖出，但股价却一直上涨，这种现象称为空头套牢。

解套：是指套牢后，因股价上涨超过成本后的状态。

2.4常见的股价指数

股价指数亦称股票价格指数。动态地反映某个时期股市总价格水平的一种相对指标。它是由金融服务公司根据市场上一些有代表性的公司股票的价格加权平均后计算的平均数值编制而成的。

由众多股票构成的股票价格指数,是一个国家经济建设健康状况的体温表,它的变化大致反映了该国经济结构和经济活动的宏观变化趋势。代表性的指数只要有以下几个：

1.上证综合指数：上证综合指数是指上海证券交易所从1991年7月15日起编制并公布的、以全部上市股票为样本、以股票发行量为权数，按加权平均法计算的股价指数。它以1990年12月19日为基期，基期指数定为100点。

现在一般说的大盘值得就是这个指数.

2.深证综合股票指数：深证综合指数是深圳证券交易所编制的，以深圳证券交易所挂牌上市的全部股票为计算范围，以发行量为权数的加权综合股价指数。

3恒生指数：是香港股票市场上历史最悠久、影响最大的股票价格指数，由香港恒生银行于1969年11月24日开始发表。

4.国外常见的指数有：道琼斯指数、标准普尔500股价指数、纳斯达克指数、日经225股价指数等。

2.5 牛市、熊市

牛市：所谓“牛市”（bull market），也称多头市场，指证券市场行情普遍看涨，延续时间较长的大升市。2005年6月份大盘998点，2007年的10月份的6124点，大牛市

熊市：

熊市指股市行情萎靡不振，交易萎缩，指数一路下跌的态势。如：2001年7月到2002年底，就是典型的熊市特征。以及2007年底到2008年11月份。

2.6股民常用资讯网站、报刊

东方财富网、中财网、新浪财经、上海证券报、中国证券报等

第三章基本面选股方法

股票价格是股票在市场上出售的价格。它的具体价格及其波动受制于各种经济、政治等方面的因素，并受到投资心理和交易技术等的影响。概括起来说，影响股票价格及其波动的因素，主要可以分为两大类：一个是基本因素；另一个是技术因素。

所谓基本分析方法，也称为基本面分析方法，是指把对股票的分析研究重点放在它本身的内在价值上。股票价值在市场上所表现的价格，往往受到许多因素的影响而频繁变动。因此一种股票的实际价值很难与市场上的价格完全一致。

基本分析法是准备做中长线交易的股民最重要的分析方法。因为这种分析方法是从分析股票的内在价值来入手的，而把对股票市场的大环境的分析结果摆在次位，看好一支股票时，看中的是它的内在潜力与长期发展的良好前景。

基本面分析

基本分析包括以下3个方面的内容：

3.1宏观经济分析：

宏观经济运行对证券市场的影响，影响的途径：公司经营效益，居民收入水平，投资者对股价的预期，资金成本。宏观经济变动与证券市场波动的关系：GDP变动（持续、稳定、高速的GDP增长，高通胀下的GDP增长，宏观调控下的GDP减速增长，转折性的GDP变动；经济周期变动）；通货变动（通货膨胀对证券市场的影响，通货紧缩对证券市场的影响）。

常见的宏观经济指标：GDP增速、工业增加值、CPI、PPI等；

3.1.1宏观政策：包括货币政策和财政政策

财政政策：财政政策的手段及其对证券市场的影响，财政政策的手段包括：国家预算，税收，国债，财政补贴，财政管理体制，转移支付；财政政策的种类与经济效应及其对证券市场的影响，包括：减少税收、降低税率、扩大减免税范围，扩大财政支出、加大财政赤字，减少国债发行，增加财政补贴；分析财政政策对证券市场影响应注意的问题。

货币政策：货币政策及其作用；货币政策工具，包括：法定存款准备金率，再贴现政策，公开市场业务，直接信用控制，间接信用指导；货币政策的运作；货币政策对证券市场的影响，包括：利率，中央银行的公开市场业务对证券价格的影响，调节货币供应量对证券市场的影响，选择性货币政策工具对证券市场的影响。

3.1.2国际金融市场环境分析

国际金融市场动荡通过人民币汇率预期影响证券市场；国际金融市场动荡通过宏观面和政策面间接影响我国证券市场。

3.2行业分析

行业分析是指根据经济学原理，综合应用统计学、计量经济学等分析工具对行业经济的运行状况、产品生产、销售、消费、技术、行业竞争力、市场竞争格局、行业政策等行业要素进行深入的分析，从而发现行业运行的内在经济规律，进而进一步预测未来行业发展的趋势。

3.2.1行业的分类

（一）产业的发展前景

　　1.朝阳产业----未来发展前景看好的产业。

　　2.夕阳产业----未来发展前景不乐观的产业。

（二）产业采用技术的先进程度

　　1.新兴产业----采用新兴技术进行生产，产品技术含量高的产业。

　　2.传统产业----采用传统技术进行生产，产品技术含量低的产业。

（三）产业的要素集约度

　　1.资本密集型----需要大量的资本投入的产业

　　2.技术密集型----技术含量较高

　　3.劳动密集型----主要依赖劳动力

3.2.2

行业特征是直接决定公司投资价值的重要因素之一。行业分析是上市公司分析的前提，是联接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁。

行业分析旨在界定行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，同时对不同的行业进行横向比较，为最终确定投资对象提供准确的行业背景。

行业分析的目的是挖掘最具投资潜力的行业，进而选出最具投资价值的上市公司。

由此可见，只有进行行业分析，我们才能更加明确地知道某个行业的发展状况，以及它所处的行业生命周期的位置，并据此作出正确的投资决策。

3.3公司分析

3.3.1公司竞争地位分析

包括技术水平、市场开拓能力和市场占有率、资本和规模效益、项目储备及新产品开发

3.3.2公司盈利能力及增长分析

衡量公司现实的盈利能力，以及通过分析各种资料而对公司将来的盈利能力作出预测是投资者要掌握的一项重要方法。衡量公司盈利能力的指标有资产利润率、销售利润率及每股收益率，详见公司财务分析。详细资料可以参考公司的业绩公告或者行情软件中F10资料。

以东方电气公司为例分析

宏观经济

第四章技术面选股方法之K线分析

技术分析是指以市场行为为研究对象，以判断市场趋势并跟随趋势的周期性变化来进行股票及一切金融衍生物交易决策的方法的总和。技术分析认为市场行为包容消化一切。这句话的含义是：所有的基础事件--经济事件、社会事件、战争、自然灾害等等作用于市场的因素都会反映到价格变化中来。所以技术分析认为只要关注价格趋势的变化及成交量的变化就可以找到盈利的线索。

技术分析的三个重要假设：

① 市场行为包容消化一切影响价格的任何因素：基本面、政治因素、心理因素等等因素都要最终通过买卖反映在价格中，也就是价格变化反映供求关系，供求关系决定价格变化。

② 价格以趋势方式演变对于已经形成的趋势来讲，通常是沿现存趋势继续演变。

③ 历史会重演。技术分析和市场行为学与人类心理学有一定关系，价格形态通过特定的图表表示了人们对某市场看好或看淡的心理。

常用的技术面分析方法有：K线理论、常用技术指标分析、形态理论、波浪理论。下面三章讲介绍K线理论、常用技术指标分析、形态理论。

K线理论

4.1 K线的划法