衍生金融工具会计问题研究

订：露　衍生金融工具会计问题研究　于建刚威海市商业银行２６４２００　一在报表中是以历史成本反映，只有等到股　票出售后才确认损益。这种处理使企业资　产价值得不到真实反映。当然，在目前我　国企业的衍生金融工具业务较少、种类单　金额不大的情况下，采取这种方法也　并非不可，但当金融创新日益发展，衍生　、【文章摘要】　衍生金融工具是２０世纪７０年代以　来在传统金融工具的基础上派生出来的　产品。随着国际金融市场的一体化和金　于过去的交易，而在未来期间必定有经济　利益或资源的流人与流出。而衍生金融工　具的特点之一就是契约所体现的交易并未　发生，而是在未来发生，它们以契约或合　金融工具业务越来越多，金额目渐增大　时，这种处理就难以如实反映企业财务状　况和经营成果。　融技术的不断进步，衍生金融工具以其　低成本、高效率、高流动性的特点适应　了这种需求背景并迅速发展。然而，衍　生金融工具既可以为企业带来巨大收　益，也能给企业带来灾难性的后果，因　此应对其会计风险进行分析和防范。　【关键词】　衍生金融工具；金融工具；衍生金融工　具会计；会计问题；会计风险　一、衍生金融工具的特点　衍生金融工具产生于股票、债券、利　率、汇率等基石：金融工具，但叉不同于这　些基础工具，其自身的特点主要表现在：　（一）杠杆性　衍生金融工具在运作时多采用交纳保　证金的方式进人市场交易，只需动用少量　资金即可控制资金量巨大的交易合约。如　果实际的变动趋势与投资者预测的一致，　就可获得丰厚的收益；反之，则会损失惨　重。　（二）派生性　衍生金融工具是由传统金融产品派生　出来的，因此其价值主要受基石：工具价　值变动的影响，股票指数的变动影响股票　指数期货的价格，认股权证跟随股价波　动，都是这一特点的体现。　（三）不确定性　由于衍生金融工具本质上是一种合约，　是人们对汇率、利率等标的价格发展变化　作出的主观预测，不仅签约双方的信用状　况影响合约的最终执行，而且合约中标的　价格的未来变化也具有极大的不确定性。　二、衍生金融工具对现行财务会计　的影响　（一）衍生金融工具对会计确认的影响　“资产”的传统定义是指因过去发生　的交易事项而由企业控制的，能给企业带　来经济利益的资源。“负债”指因过去发生　的交易事项而发生的企业现有义务。这种　义务的结算将会引起含有经济利益的企业　资源的流出。两个定义的共同点均是立足　约为基础，在契约签订日之后，契约双方　三、我国衍生金融工具确认　计量与　的权利和义务便基本确定，虽然没有实际　批露进一步思考　的款项支付，但双方在契约开始生效后，　我国于今年制定了新的会计准则，准　便享受某种权利或承担某种义务。按现行　则第２２号　金融工具的确认和计量》，基　标准，这些权利或义务不能称之为资产或　本上满足了我国现阶段对于衍生金融工具　负债，只能作为“表外事项”加以披露。然　的确认与计量。新准则的内容是与国际会　而，这些事项往往数额巨大，稍有不慎，便　计准则趋同的，无论是确认还是计量，都　会导致企业破产。因此，传统的计量标准　体现了公允价值的计量属性。然而，正如　对衍生金融工具进行确认是行不通的。会　上文所说，公允价值的确定在一定程度信　计核算的“重要性”原则也不容许它们游　赖于职业判断。存在人为估计的影响。因　离于报表之外。　此，笔者认为除了实行新准则，对于我国　（二）衍生金融工具对会计计量的影响　衍生金融工具的确认、计量与披露还可以　众所周知，传统的会计计量建立在　从以下两个思路作努力。　“实际成本”（即历史成本）基础上。实际成　（一）提取衍生金融工具风险准备金　本会计模式以交易发生时所付出的原始成　衍生金融工具的不可确定性是现行会　本即实际成本作为会计计量属性，并维持　计理论所遇到的挑战之一，针对此挑战．　这个属性，一直到相应的资产已耗用或销　有学者主张可以不改变现行会计理论结　售，或负债已经清偿为止。然而对于衍生　构。而采用谨慎性原则进行处理。我国当　金融工具来说，由于它们风险（包括价格　前金融市场正在逐步走向成熟，风险的度　风险、信用风险）和流动性太大，其市价随　量方法越来越成熟，野村证券（香港）有限　利率、汇率双重变动而波动，起伏很大。若　公司李国宁在　衍生产品的风险控制》中　继续实际成本计价，已难以反映其真实价　对衍生金融工具的风险及度量进行了详细　格及损益。具体来说：（１）按“实际成本”对　的论述。可见风险的度量并不是不可能　衍生金融工具计量，难以反映企业金融资　的，所以根据风险程度进行计提准备金是　产和金融负债的真实情况。“布雷顿森林　可行的。在具体处理上，可以设立“金融　体系”崩溃后，各国实现浮动汇率制。衍　风险准备金”会计科目，该科目属调整科　生金融工具在动荡的汇率和利率影响下，　目，核算计提风险准备金的增减变动，类　市价起伏较大，沿用“实际成本”计价已　似于其它会计科目的准备金。由于会计主　说明不了问题，显得苍白无力。（２）按“实　体一般可能会持有不止一种的衍生金融工　际成本”对衍生金融工具计量，难以反映　具，风险程度不尽相当，此时可以通过计　持仓盈亏变动情况。持仓盈亏，从传统会　算工具的综合风险系数。然后通过“保证　计看是一种未实现损益，不应视为期货投　金×系数＝准备金”公式计算准备金。显　资损益。但期货投资风险大，客观上又必　然，此处的关键是计算综合风险系数，它　须向报表使用者提供这方面的重要信息。　是在各工具风险系数的基础上汇总而来。　如果在会计上仅仅提供期货开仓购人与开　不难看出。准备金的提取体现了谨慎性原　仓卖出的财务信息，对于持仓浮动盈亏不　则，可以对夸大会计利润产生牵制。　予反映，那么会计报表使用者就无法了解　（二）改进会计报表结构与编制格式　企业期货交易的过程及其真实的盈亏变动　衍生金融工具交易较多的企业增加金　状况。　融资产或金融负债，如果衍生金融工具交　（三）衍生金融工具对会计核算的影响　易额占企业营业额较大比重，则可以将资　我国会计在处理衍生金融工具业务　产分为“金融资产”和“非金融资产”，将　时，都是按传统的会计方法。比如，购进　负债分为“金融负债”和“非金融负债”。　一批股票，以其取得成本入账，而当持有　其次，可以增加一张“衍生金融工具明细　股票时，虽然股市活跃，股价变化很大，但　》转２１２ｉ！页　　－　。ＭＯＤＥＲＮＢＵＳＩＮＥＳＳ　项代商业　务发生时，会计人员可以应用会计准则反　映出来的会计原理来做处理这些问题。可　是，现实生活中的经济业务是千变万化　的，制度要想做到这一点显然很难。　２会计行动客体的要求　会计行为客体有很多，可以是会计报　表的阅读者，可以是企业的经营成果，或　是未处理的财务数据。但细究起来，会计　行为更主要是使企业经营中的财务数据变　成能够客观反映企业经营状况的可比决策　依据。会计行为，就是为信息使用者服务。　更由于资本市场的不断发展，对会计信　息，尤其是具有可比性的会计信息需求量　大大增加，会计准则出现并发挥作用也就　成了必然。　尤其是对于那些上市公司而言，股东、　投资者包括国家管理部门如何对自身的业　绩进行一个合理的客观的评价也是在经济　发展中的问题，一个公认的会计准则可以　作为一门通用语言来很好地去解决难题。　３会计环境的要求　在计划经济体制下，国家的经济发展　部门是直接对企业进行直接的干预和管理　的，为了满足这种需要，会计制度的制定　非常繁琐和严格，会计信息的内容也是非　常复杂。随着改革开放的推进，企业在市　场经济中逐步确立了自己的主体地位，会　计政策在选择上亟需一定的自主权和灵活　性，这样才能适合社会主义市场经济发展　的需要。尤其在经济全球化的浪潮下，再　加上我国改革开放的推动作用，投资主体　多元化、市场经济突破三分割（所有制、行　业、部门）界限、新业务不断出现，在这　个时候如果再通过对企业会计制度局部修　改、补充通知、暂行规定等办法恐怕就难　以应付全球经济高速发展一　寸会计信息质　、、际会计管理，采用相趋同的会计准则，提　供可靠可比的会计信息。国际上，会计准　则已经成为了国际公认的会计规范形式。　在我国，新会计准则是一套基本上与国际　会计准则接轨的企业会计准则体系，是一　套严谨一致，协调规范的体系，它在连贯　性、前瞻ｈ生、趋同性等重要方面都较之以　前有了跨越式的进步，相信，这是在我们　国家会计发展史上具有里程碑意义的一　笔，为其在逐步取代会计制度的路上做好　【参考文献】　１葛家澍，关于我国会计制度和会计　准则的制定问题［Ｊ】，会计研究，２００１．０ｔ　２、汪建熙，对会计准则的再认识【Ｊ】，会　、计研究，１９９０．０３　５、财政部会计司，企业会计准则讲解，　北京：人民出版社，２００８．１２　【作者简介】　曾秀玲，女，（１　９７５．５一）康定民族　师范专科学校。主要从事会计学方面　研究。　准备。圃　》接２｛５页　表”．表中详细列明衍生金融工具的类别、　量的需要。此外，会计准则国际化也是会　计准则逐步取代制度的重要原因，如Ｂ股　上市公司编制两套报表无疑会增加企业负　担。因此，如果存在一个全球通用的企业　会计准则，这些问题自然迎刃而解，尽管　２００６年颁布的最新准则与国际国际准则还　是有很大差异，但是此次的修改已经做到　了最大程度上的趋同，相信，在这些外部　的环境与要求的作用下，会计准则可以不　断地完善。　特征、风险系数、账面价值、公允价值、到　期日、持有日等内容，以方便投资者利用　自己的判断做出决策。再次，可以借鉴国　际会计准则委员会的建议；增加一张第二　利润表（也可以称为综合收益表）。用于反　映衍生金融工具的损益情况，将衍生金融　制金融风险责任指标的执行情况，并针对　工具已确认未实现的利得或损失与已实现　存在的问题提出整改建议与措施，以进一　的损益合开。　步防范衍生金融工具会计风险。　（三）加强员工的技术和职业道德培训　四、衍生金融工具会计风险的防范　新企业会计准则对会计人员的素质提　（一）建立活跃的市场经济体制　出了更高的要求。企业应当认真学习和分　在我国现有的市场条件下，公允价值　析新准则的变化和要求，有针对性地培训　很难保证其“公允”性，所以有必要完善　会计人员衍生金融工具会计核算的知识，　金融市场，建立活跃的市场条件。由于交　使会计人员能迅速掌握衍生金融工具会计　易活跃公开，因而各种金融资产或金融负　准则的精髓，尽快缩短新旧会计准则的过　债的市价就能很好地反映出其真实的价　渡时期。企业应该根据衍生金融工具的交　值，这种真实的价值完全符合公允价值的　易规模设置相应的部门，并引进相应的人　定义。所以，在我国市场经济逐步建立与　才对衍生金融交易加以管理，同时加强企　完善的进程中，就有必要建立与健全与之　业的内部控制制度，避免类似于“中航油　相适应的各种市场体制，通过市场条件使　事件”的内部控制风险再次发生。圈　会计人员很容易地获得按公允价值定义所　需的各种具体计量属性形式。　【参考文献】　（－）构建全面有效的衍生金融工具会计风　１、段爱玲．衍生金融工具的会计处理　险监督保障系统　［Ｊ］财会通讯，２００３，（０６）．　衍生金融工具会计风险的监督保障系　２、易先智，李琳．刍议衍生金融工具　统应包括事前、事中和事后监督三个部　的风险披露【Ｊ】财会月刊，２ＯＯ５，（Ｏ　７）．　分。事前监督，主要应包括对衍生金融工　具风险预警指标体系的制定与考核。事中　监督，主要应包括对衍生金融工具稳健经　营的动态监控。会计部门要与其它职能部　门一道建立起对衍生金融工具风险实施动　态监控的机制，随时将来自各方面反映衍　生金融工具风险的各项指标与其风险预警　指标体系的警戒值相对比，并及时向有关　部门发出反馈信号，监督各有关部门及时　采取修正措施，以确保金融机构经营始终　遵循稳健与安全的原则，尽量避免与减少　会计风险所带来的损害。事后监督，主要　应通过对原始凭证、记账凭证、账簿和各　种报表的检查分析，对金融机构经营的结　果进行全面复审检查，考核各单位有关控　５、杨邦宁，李红．衍生金融工具审计　探索［Ｊ】重庆工学院学报，２００５，（０　５）．　４、彭启发，刘绍军．论会计“决策有　用”目标在实务中的应用［Ｊ】重庆社会　科学，２００５，（０５）．　当今世界，全球经济一体化和资本市　场国际化势不可挡，这种趋势不但使得国　家之间利益问题休戚与共，更给各国提供　了市场规则与经济制度趋同问题。会计作　为国际通用的商业语言应该尽可能符合国　５、李源，辜敏．对跨行业集团报表合　并的思考［Ｊ】重庆工商大学学报（西部经　济论坛），２００５，（０２）．　坝代商业　ＭＯＤＥＲＮＢＵＳＩＮＥＳＳ